גיוסי ההייטק הישראלי שוברים שיא: 1.12 מיליארד דולרים ברבעון שני של 2015

דף הבית >> סטארטאפים - גיוס השקעות >> גיוסי ההייטק הישראלי שוברים שיא: 1.12 מיליארד דולרים ברבעון שני של 2015
גיוסי ההייטק הישראלי שוב שוברים שיא: 1.12 מיליארד דולרים ברבעון שני של 2015
מאת: מערכת Telecom News, 28.7.15, 14:01גיוסים
 
IVC ו-KPMG מדווחות: סקטור התוכנה הוביל את הגיוסים עם 487 מיליון דולרים - הרבעון החזק ביותר של הסקטור.
 
מחקר זה בודק השקעות הון סיכון בחברות הייטק ישראליות בידי קרנות הון סיכון ישראליות וזרות וגופי השקעה אחרים (ישראלים וזרים), כגון חברות השקעה, משקיעים מוסדיים, חממות ומשקיעים פרטיים. הסקר הנוכחי זכה לשיתוף פעולה מצד 143 משקיעים, מתוכם 45 קרנות הון סיכון ישראליות ו-98 משקיעים אחרים.

המחקר מכסה השקעות כוללות בסקטור הון הסיכון הישראלי, כולל סבבים מגובי הון סיכון, בהם השתתפה לפחות קרן הון סיכון אחת ישראלית או זרה, ועסקאות שאינן מגובות ע"י קרנות הון סיכון. פירוט נוסף לגבי המתודולוגיה - כאן.

IVC Research Center היא חברת מחקר ישראלית בתחום ההייטק, השקעות הון סיכון ופרייבט אקוויטי, וסוקרת תחומים אלה למעלה מ-15 שנים תוך ניתוח מגמות והתפתחויות בענף. חטיבת הטכנולוגיה של KPMG‏ סומך חייקין מציעה פתרונות ייחודיים תוך שימוש בניסיון שנצבר לאורך שנים רבות של עבודה עם חברות בתחומי הטכנולוגיה ומדעי החיים.
 
179 חברות הייטק ישראליות גייסו 1.12 מיליארד דולרים ברבעון השני של 2015. הסכום הרבעוני הצליח לשבור שוב את שיא הגיוסים, ועלה במעט על על 1.11 מיליארד דולרים, שגוייסו ברבעון הרביעי של 2014, וכן היווה עליה של 12% בהשוואה ל-997 מיליון דולרים, שגוייסו ע"י 163 חברות ברבעון הקודם.

השוואה לרבעון המקביל אשתקד מראה אפילו עליה גדולה יותר, 20% יותר מ-928 מיליון דולרים, שהושקעו ב-174 חברות ברבעון השני של 2014. (תרשים 1).
 
במחצית הראשונה של 2015, 342 חברות הייטק ישראליות גייסו סכום כולל של 2.1 מיליארד דולרים, בהשוואה ל-1.6 מיליארד דולרים, שגוייסו ע"י 334 חברות במחצית הראשונה של 2014, ובהשוואה ל-878 מיליון דולרים, שהושקעו ב-307 חברות בתקופה המקבילה של 2013.

סבב הגיוס הממוצע הסתכם ב- 6.2 מיליון דולרים במחצית הראשונה של 2015, כאשר במחצית הראשונה של 2014 הממוצע עמד על 4.8 מיליון דולרים, ובמחצית הראשונה של 2013 הממוצע הגיע ל-2.9 מיליון דולרים.

עופר סלע, שותף הייטק ב-KPMG סומך חייקין: "למעלה מ-50% מסך ההשקעות ברבעון הנוכחי ומתחילת שנת 2015, מקורן בעסקאות גדולות בהן חברות, שגייסו יותר מ-20 מיליון דולרים כל אחת. סך החברות, שנמצאות בשלבי צמיחה, ממשיך לגדול מרבעון לרבעון, דבר המשקף את חוסן האקוסיסטם הישראלי בתחום ההון סיכון ואת הסבלנות, שמגלים המשקיעים, שמאפשרים לחברות הפורטפוליו להשלים 'הום-ראן' ולהפוך לחברות 'חד קרן' ((Unicorns  משמעותיות ובוגרות".

ברבעון השני של 2015, ההשקעות בעסקאות מגובות הון סיכון, בהן השתתפה לפחות קרן הון סיכון אחת, ירדו משמעותית, כאשר 99 עסקאות הסתכמו ב-486 מיליון דולרים, עם נתח של 44% בלבד, הנמוך ביותר ב-6 שנים האחרונות. הסכום היה נמוך ב-42% מ-838 מיליון דולרים, שגויסו ב-92 עסקאות מגובות הון סיכון ברבעון הקודם, ו-9% מתחת ל-533 מיליון דולרים, שהושקעו ב-107 חברות ברבעון השני של 2014.

הסבב הממוצע של עסקה מגובת הון סיכון צנח ל-4.9 מיליון דולרים, משיא של 9.1 מיליון דולרים ברבעון הקודם, אך דומה לממוצע ברבעון השני של 2014, שעמד על 5 מיליון דולרים.

במחצית הראשונה של 2015, 191 עסקאות מגובות הון סיכון הסתכמו ב-1.3 מיליארד דולרים או 63% מסך ההשקעות בתקופה. הסכום מהווה עליה של 33% בהשוואה למיליארד דולרים (62% מסך ההשקעות), שהושקעו ב-183 עסקאות במחצית הראשונה של 2014, ועליה של 97% לעומת 672 מיליון דולרים (77% מההון הכולל), שגויסו ב-182 עסקעות מגובות הון סיכון במחצית הראשונה של 2013.
ניתוח סקר IVC-KPMG של משקיעים לפי סוג, הראה, שקרנות פרייבט אקוויטי זרות ומשקיעים תאגידיים היו אחראים על קרוב ל-43% מסך ההשקעות ברבעון השני של 2015, עם 477 מיליוני דולרים.

קובי שימנה, מנכ"ל חברת המחקר IVC: "חלק ניכר מהעליה בהיקף הגיוסים ברבעון השני אפשר ליחס ל-2 עסקאות ענק בהן השקיעו קרנות פרייבט אקוויטי בחברות בשלבי צמיחה מתקדמים. במקביל, הניתוח, שערכנו על פרופיל המשקיעים מראה, שחלה עליה במספר קרנות הפרייבט אקוויטי הזרות המשקיעות בחברות ישראליות בצורה ישירה, דהיינו בעסקאות בהן ההון המושקע מגיע ישירות לקופת החברה ולא רק לבעלי המניות הקיימים. (תרשים 2).
 
כניסת משקיעי פרייבט אקוויטי לחברות בצמיחה, היא עוד סממן להתבגרות והתפתחות תעשיית ההייטק והון הסיכון הישראלית. לעניות דעתי, כדי להצעיד את תעשיית ההייטק קדימה ולראות בהקמתן של חברות גדולות ובוגרות, יש מקום בהשקעות לא רק לקרנות הון סיכון, מקומיות או זרות, אלא למגוון רחב של משקיעים, שיכולים לתמוך בשלבים שונים בחיי החברה. את החברות הצומחות מלווים קרנות פרייבט אקוויטי ותאגידים בינלאומיים גדולים, וכבר היום אנו רואים עליה במספר חברות ההייטק הישראליות, שנמצאות בצמיחה מואצת. לפיכך, ככל שיגדל מספר החברות בצמיחה ויעלה שווין, אנו צפויים לראות עוד שינויים בתמהיל המשקיעים, לו היינו עדים ברבעון האחרון". 

עופר סלע: "משקיעים מהמזרח הרחוק מגדילים את השקעותיהן בחברות צמיחה ישראליות ומגדילים בכך את ההון המאפשר לחברות אלו להרחיב את פעילותן בצורה משמעותית. התמחור של החברות הישראליות מסתמן כשפוי והגיוני יותר מאשר זה הניתן לחברות בעמק הסיליקון, דבר שהופך את ישראל לאטרקטיבית יותר הן להשקעות והן לרכישות".

פעילות קרנות הון הסיכון הישראליות
ברבעון השני של 2015, קרנות הון סיכון הישראליות השקיעו 117 מיליון דולרים בחברות הייטק הישראליות – רק 10% מסך הגיוסים בתקופה. הסכום מהווה ירידה של 35% מתחת ל-180 מיליון דולרים (18% מסך ההשקעות), שהושקעו ברבעון הראשון של 2015, וירידה של 23% לעומת 152 מיליון דולרים (16% מסך ההשקעות), שהושקעו ברבעון השני של 2014. 

ההשקעות הראשונות של הקרנות הישראליות עלו במעט ברבעון השני של 2015, והסתכמו ב-38%, בהשוואה ל-31% ברבעון הקודם, ובהשוואה ל-35% של הרבעון המקביל אשתקד. 

גיוסי החברות לפי סקטור ושלב
סקטור התוכנה הוביל את הגיוסים ברבעון השני של 2015 בפעם הראשונה מאז הרבעון הראשון של 2013, עם 487 מיליון דולרים (44%), שהושקעו ב-50 חברות. הסכום היה הגבוה ביותר עבור הסקטור אי פעם, וגבוה כמעט פי 3 בהשוואה לממוצע ב-3 השנים האחרונות. ההשקעות בסקטורים אינטרנט ומדעי החיים, שהובילו ברבעון הקודם, ירדו ברבעון השני ותפסו נתחים של 21% ו-13%מכלל ההשקעות, בהתאמה. 

ברבעון השני של 2015, חברות בשלבים מתקדמים גייסו את מרב ההשקעות, עם 480 מיליון דולרים. חברות בשלב ביניים הגיעו אחריהן עם 379 מיליון דולרים. יחד, עסקאות בשלבי צמיחה הסתכמו ב-77% מסך ההשקעות, גידול משמעותי לעומת 63% שהשלבים האלה תפסו בכל אחד מ-3 הרבעונים הקודמים. חברות בשלבים מוקדמים זכו לנתח של 19% מההשקעות, בעוד גיוסי חברות הסיד הסתכמו ב-4% בלבד מסך ההון שגויס, הגם שהיוו רבע ממספר העסקאות בתקופה.
 
 
תרשים 1: גיוסי חברות הייטק ישראליות (מיליוני דולרים)
תרשים 1
 
תרשים 2:  משקיעים זרים בחברות הייטק ישראליות לפי סוג (מיליוני דולרים)
 תרשים 2



 
 
Bookmark and Share


 


לוח מודעות
יזמים? יש לכם רעיון מבריק? נמשכת ההרשמה למחזור הבא של TLV Generator. ההרשמה - כאן

מחפשים הגנה מושלמת על הגלישה הניידת והנייחת ועל הפרטיות מפני כל תוקף? הפתרון הזול והטוב בעולם - כאן.

ניוזלטר שלישי של האתר הופץ לנרשמים לאתר - ניתן לצפייה כאן.

ניוזלטר שני של האתר הופץ לנרשמים לאתר - ניתן לצפייה כאן.

ניוזלטר ראשון של האתר הופץ לנרשמים לאתר - ניתן לצפייה כאן.

לוח אירועים וכנסים של עולם ההיי-טק - כאן.

מחפש מחקרים? מאות מחקרים עדכניים מהשנה האחרונה מצויים כאן

מחפש תוכנות חופשיות? תוכל למצוא משחקים, תוכנות לפרטיים ותוכנות לעסקים, תוכנות לצילום ותמונות, הכל בחינם.


מעוניין לבנות ולתפעל אתר אישי או עסקי מקצועי? לחץ כאן.


 




לוח האירועים המלא לגולשים מצוי כאן.

15-17/8/17 - אליפות ישראל לספורט אלקטרוני 2017  

6-7/9/17 - DLD Tel Aviv Innovation Festival 2017

2/11/17 - 28/10/17 - German Tel Aviv Week 2017  

12/12/17 - Video Trends For 2018 Conference   

 

הכי ניצפים 

דירוג הסמאטרפונים הטובים ביותר בעולם ליוני 2017 עפ"י Business Insider - כאן

מה כן מקדם אתרים ועסקים באינטרנט? לא העלוקות שחיות סביב גוגל ופייסבוק - כאן

כל מה שלא מספרים לכם בתחום "השוק הסיטונאי" - פרק א': בזק - כאן

כל מה שלא מספרים לכם בתחום "השוק הסיטונאי" - פרק ג' - ההפסד הצרכני - כאן

כמה מפסידים בביצועים של הפס הרחב במעבר ל"שוק הסיטונאי"? - הרבה - כאן

מה שלא מספרים לכם: כיצד בזק תמרנה את מחירי השוק הסיטונאי עד 2018 - כאן

למה מבלבלים את המוח לציבור בנושא המכונה "שוק סיטונאי"? - כאן

למה בכלל צריך להחליף / לרכוש נתב במעבר ל"שוק סיטונאי"? - כאן

כל מי שכביכול "נטש את בזק" ב"שוק סיטונאי" יחזור לבזק תוך שנה-שנתיים - כאן

ביבי נתניהו הקשיב לקריאת Telecom News: פיטר לאלתר את אבי ברגר - כאן

חשיפת המספרים מאחורי משבר האנטנות: בשנה האחרונה פורקו 721 אנטנות - כאן

איך אני יודע כמה מגהרץ יש בחיבור LTE? מי ספק הסלולר המהיר בישראל? - כאן

חשיפת המחדל המדהים המוסתר מהציבור של הרס רשתות הסלולר - כאן

חשיפת מה שאילנה דיין לא פרסמה ב"ערוץ 2" על תעלולי השר משה כחלון - כאן

איך רבע מיליון לקוחות נפלו בפח ועברו להסדר המכונה בטעות "שוק סיטונאי" - כאן

ההגנה המושלמת על הגלישה ניידת והנייחת ועל הפרטיות מפני כל תוקף - כאן

מבחן דרך: חיבור VPN - האם זו ההגנה המושלמת על הגלישה ועל הפרטיות? - כאן

TLV Generator נולד - התכנית שהופכת כל רעיון למוצר (MVP) תוך 120 יום - כאן

למה 95% מהסטארטאפים בישראל נכשלו, נכשלים וימשיכו להיכשל גם בעתיד - כאן

מה חלקו ואחריותו של ה-CTO למצב בו 95% מהסטארטאפים בישראל נכשלים? - כאן

האם ניתן לרפא את המחלה של כישלון מעל ל-95% מהמיזמים בישראל? - כאן

העסקה הבעייתית של בזק-Yes לא הייתה מתבצעת בלי משרד התקשורת - כאן

קריאה לפיטורים של מנכ"ל משרד התקשורת שלמה פילבר - כאן

 
זרקור חברות
 
TLV-Generator
 
TLV-Generator
 
מידע
 
טלקום אקספרטס
 
NordVPN
 
עדן אימון עסקי
 
כמה זה? השוואת מחירים
 
TLV-Generator
 
TLV-GENERATOR
 
טלי וייס
 
 
 
Slideshare Linkedin Twitter
Youtube Instagram Facebook
Google+ live Zappix
Bitly Vimeo Pinterest
אנדרואידאנדרואיד-ברקוד אפל ברקודאפל

 
 מפת הביטקוין   מהירות גלישה Your IP שירותנט
לייבסיטי - בניית אתרים