לראשונה תיפתח בבורסה לני"ע מערכת למסחר בשורט בני"ע מבוססת בלוקצ'יין

לראשונה תיפתח בבורסה לני"ע מערכת למסחר בשורט בני"ע מבוססת בלוקצ'יין
מאת: מערכת Telecom News, 16.5.18, 12:45
 
הבורסה לני"ע בת"א, אקסנצ'ר ו-The Floor יפתחו מערכת מרכזית להשאלות בניירות ערך מבוססת טכנולוגיית בלוקצ'יין הפועלת על טכנולוגיית אינטל. מיזם ה- (BSL) Blockchain Securities Lending הוא הראשון מסוגו בעולם ויביא לקדמת הבמה הפיננסית את טכנולוגיית הבלוקצ'יין.
 
הבורסה לניירות ערך בתל אביב תהיה הגוף הפיננסי הראשון בישראל, שיקים מאגר השאלות מרכזי לניירות ערך המבוסס טכנולוגית בלוקצ'יין, טכנולוגיה חדשנית ופורצת דרך בעולם הפיננסי.

בשוק ההון הישראלי חסרה כיום מערכת מרכזית אחת המאפשרת ביצוע השאלות בניירות ערך. כיום, השאלת ניירות מתבצעת במנגנון בין-בנקאי ובמידת הצורך חוץ-בנקאי. כתוצאה מכך, השוק אינו עונה בצורה הולמת על צרכי המשקיעים.

המטרה של פרויקט ה-BSL  היא ליצור פלטפורמה מרכזית, שתשנה את שוק השאלת ניירות הערך בכך שתאפשר השאלה ישירה בין משקיעים בכל מגוון המכשירים הפיננסיים העיקריים. היא תרכז כל פעילות השאלת ניירות הערך תחת קורת גג אחת ותאפשר פעילות בהיקף גדול יותר בזמן קצר יותר ועבור עסקות קצרות טווח יותר, שאינן מתבצעות כיום.

השימוש בטכנולוגית הבלוקצ'יין, שהיא סוג של טכנולוגיית רישום מבוזר,(Distributed Ledger Technology)  (DLT) כבסיס למערכת ההשאלות החדשה, תאפשר לנצל את היתרונות העיקריים שלה, כגון ביצוע עסקאות ישירות בין משקיעים ((peer-to-peer, כריתת חוזים חכמים והגברת אבטחת העסקה על ידי היעדר היכולת לשנותו. יתרונות אלה עשויים להועיל לבורסה, לנאמני המשמורת (custodians) ולקוחותיהם, בעלויות זולות יותר, ברמת אבטחה גבוהה ביותר,  ובמתן האפשרות לשוק ההון לנצל את  מלוא הפונטציאל הטמון בו.

פרויקט זה הוא הראשון מסוגו, ומפגיש את The Floor- שממוקם בבורסה לניירות ערך בתל אביב והונג קונג ומהווה מרכז חדשנות עולמי של Fintech הפועל בשיתוף פעולה עם 6 מהמוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם, את accenture אקסנצ’ר - חברה גלובלית לייעוץ וניהול שירותים מקצועיים המספקת שירותי אסטרטגיה, ייעוץ, דיגיטל, טכנולוגיה ותפעול, ואת אינטל כדי לפתח פלטפורמה חדשנית זו עבור הבורסה.

שיתוף הפעולה נוצר לראשונה במארס 2017 במהלכו של האקאתון בלוקצ'יין בינלאומי, שרהתקיים בשיתוף הבורסה, והפך במהרה להזדמנות קונקרטית. פרויקט ייחודי זה יתבצע ב- 2שלבים: הוכחת היתכנות (Proof of Concept  (PoC) ראשוני ולאחר הצלחתה, בדיקת יישום הפתרון בקרב משתמשי המערכת.  

הפרויקט מבוסס על תשתית פלטפורמת   Hyperledger Sawtooth - פלטפורמה  ארגונית לבניית יישומי DLT . אינטל בשיתוף פעולה עם אקסנצ’ר, הבורסה ו-The Floor ייצרה פנקס רישומים פרטי על פלטפורמת ה-Hyperledger Sawtooth המשתמשת בטכנולוגיית ה-Software Guard Extensions (Intel^®SGX) של אינטל כדי להצפין נתוני העסקאות. תשתית חדשנית זו מסייעת בשמירת הפרטיות של הנתונים בקרב משתתפי העסקאות ומספקת לחברים יכולות סודיות נוספות.
 
אקסנצ’ר מובילה את הפרויקט בכך, שמספקת את ניהול הפרויקט, באינטגרציה בין המערכות, שירותי ייעוץ במערכות בלוקצ'יין ובאבטחת סייבר ובתמיכה במערכת מאגר ההשאלות. לאקסנצ’ר תפקיד מרכזי ומשמעותי בפיתוח חוזים חכמים, אחת התכונות העסקיות העיקריות של Sawtooth Hyperledger. 


איתי בן זאב, (בתמונה משמאל), מנכ"ל הבורסה לניירות ערך: "הבורסה בת"א גאה להציג את הפרויקט הראשון מסוגו, פלטפורמה בטוחה, חדשנית ופורצת דרך,  שנוצרה בזכות שיתוף פעולה מצוין בין The Floor, אינטל ואקסנצ'ר. טכנולוגיית הבלוקצ'יין תציג רמה חדשה של אבטחה בהשאלת ניירות ערך ותתמוך בגידול כמות העסקאות המתבצעות בפלטפורמה  חדשה זו. הבורסה בת"א מובילה בתחום החדשנות הטכנולוגית הפיננסית".


גיל דבורה, מייסד משותף, The Floor: "הבורסה לני"ע בת"א היא הבורסה הראשונה בעולם המבצעת פיילוט ומשתמשת בפלטפורמה. בעתיד, הפלטפורמה הזו והטכנולוגיה המתקדמת שלה תוצענה לחברות לשירותי משמורת גלובליים, בורסות לניירות ערך וחברות לניהול נכסים פיננסיים המעוניינות להשתמש במערכת איתנה ויעילה בתחום להשאלת ניירות ערך או סוגי נכסים פיננסים אחרים. כמרכז לחדשנות בפינטק ששם לו למטרה לקדם ולפתח טכנולוגיות בלוקצ'יין עבור התעשייה הפיננסית אנו מאמינים, שזו תחילת הדרך של הפלטפורמה החדשנית ועוד נראה שימוש נרחב בה בשימושים שונים ומגוונים".

יעקב בן אדיבה, מנכ"ל אקסנצ'ר ישראל: "טכנולוגיית בלוקצ'יין עתידה להביא עמה חדשנות לעולם תשתיות שוק ההון הגלובלי, דבר שבא לידי ביטוי בצורה משמעותית בפרויקט זה. אנו שמחים להביא לפרויקט את היכולות שלנו בתחום של בלוקצ'יין, שוק ההון ועולם הפינטק כדי לקיים ולאפשר שיתוף פעולה ייחודי זה. הפרויקט יאפשר לבורסה לני"ע בת"א לבנות פלטפורמת מסחר חדשנית ובטוחה, שתיתן מענה מקיף לצרכיה העסקיים והטכנולוגיים תחת הפרדיגמה החדשה, הפורצת והעוצמתית הזו".

ריק אשבריה, סמנכ"ל קבוצת התוכנה והשירותים והמנהל הכללי באגף אבטחת פלטפורמות באינטל: "אינטל מאמינה, שבלוקצ'יין עשויה לשנות משמעותית את תהליכי העסקים. טכנולוגיית ה-SGX של אינטל מהווה טכנולוגיה חשובה לפתרונות מבוססי בלוקצ'יין. ההודעה על שיתוף הפעולה היום מרגשת כשהיא מציגה את ההתקדמות המשותפת של הבורסה בת"א,Floor  The ואקסנצ’ר בפיתוח פתרון חדשני תוך אימוץ טכנולוגיית בלוקצ'יין, וחשוב מכך, מוסיפה ערך לשוק השירותים הפיננסיים בישראל".